Le groupe Casino a conclu un accord de principe le 27 juillet dernier avec EP Global Commerce a.s., Fimalac, Attestor, et certains de ses principaux créanciers, sous l’égide des conciliateurs et du CIRI. Cet accord a pour but de renforcer les fonds propres du groupe de distribution stéphanois et de restructurer sa dette.
Via un communiqué publié vendredi 28 juillet dernier, le groupe Casino a indiqué avoir conclu un accord de principe avec EP Global Commerce a.s., Fimalac, Attestor et des créanciers possédant plus de deux tiers du Term Loan B, visant à renforcer ses fonds propres et restructurer sa dette. Inscrit dans la procédure de conciliation, cet accord a été trouvé sous l’égide des conciliateurs et du CIRI (Comité interministériel de restructuration industrielle).
L’accord de principe a été validé par le Conseil d’administration du groupe de Jean-Charles Naouri sur recommandation générale du comité ad hoc. Il présume la conclusion en septembre 2023 d’un accord de lock-up contraignant entre les parties et les autres créanciers soutenant l’accord. Cette étape permettra d’ouvrir une procédure de sauvegarde accélérée au mois d’octobre prochain, et de réaliser toutes les opérations de restructuration durant le premier trimestre 2024.
Des groupes bancaires français, représentant plus de deux tiers du RCF (Revolving Credit Facility) ont confirmé leur accord de principe avec les grands termes de la restructuration.
Il est important de noter que les actionnaires du groupe Casino subiront une dilution importante, et que Rallye perdra le contrôle du distributeur à la suite de ces mesures de restructuration.
Dans le cadre de la procédure de conciliation, le groupe Casino a mis en ligne une présentation synthétique de l’accord sur son site internet. Cette dernière comprend des éléments financiers prospectifs clés communiqués par le retailer aux parties prenantes, et les éléments phares du business plan préparé par le Consortium (autre nom du trio EP Global Commerce, Fimalac et Attestor) sur la base de ces informations financières.
« Ainsi, l’ensemble des informations privilégiées relatives au groupe Casino qui ont pu être transmises à date par Casino aux créanciers et apporteurs de fonds propres sous accord de confidentialité dans le cadre de la procédure de conciliation ont été rendues publiques », précise le distributeur stéphanois dans le communiqué.
Enfin, le groupe Casino indique que les prêteurs au titre du RCF renoncent à déclarer « toute exigibilité anticipée sur le fondement d’éventuels cas de défaut au titre des covenants financiers au 30 juin 2023 et 30 septembre 2023 (cf. communiqué du 26 juin 2023) ».