Qu’il s’agisse du domaine de l’entreprise, de la finance ou encore de l’investissement locatif, la notion de rentabilité est une donnée essentielle. Seuil de rentabilité, point mort, rentabilité, rentabilité économique ou rentabilité financière, l’exercice comptable que représente le calcul du taux de rentabilité ne s‘improvise pas.
Mais alors, à quoi correspond le taux de rentabilité ? Comment faire pour calculer le taux de rentabilité ? Voici nos explications.
Le taux de rentabilité : qu’est-ce que c’est ?
Définition du taux de rentabilité
Le taux de rentabilité, c’est tout simplement le résultat d’un calcul permettant de savoir si une entreprise ou un investissement est rentable, c’est-à-dire s’ils permettent de gagner de l’argent et de générer du profit. Dans le cadre d’une entreprise, le taux de rentabilité correspond plus spécifiquement au rapport direct entre un revenu produit par l’activité de l’entreprise et le capital engagé pour produire ledit revenu.
Les différents types de taux de rentabilité
En comptabilité, on détermine généralement le taux de rentabilité en comparant l’EBE (« Excédent Brut d’Exploitation ») ou le résultat net (profits de l’entreprise), avec le capital mobilisé par cette dernière. Toutefois, on distingue plus spécifiquement 2 principaux types de rentabilité, à savoir la rentabilité économique et la rentabilité financière :
- Taux de rentabilité économique –> il permet de déterminer la capacité de l’entreprise à créer de la valeur grâce à son activité ;
- Taux de rentabilité financière –> il permet de déterminer la capacité de l’entreprise à créer de la valeur pour ses actionnaires.
Calcul du taux de rentabilité
La rentabilité d’un projet ou entreprise peut se calculer selon différents indicateurs. Ainsi, pour connaitre la rentabilité d’une entreprise, on peut calculer :
- Le seuil de rentabilité (objectif de chiffre d’affaires minimum pour ne pas perdre d’agent) ;
- Le point mort (montant du chiffre d’affaires pour lequel l’entreprise ne réalise ni perte ni profits) ;
- Le taux de rentabilité (simple) ;
- Le taux de rentabilité économique ;
- Le taux de rentabilité financière.
Calcul du seuil de rentabilité
➡️ Seuil de rentabilité = coûts fixes annuels / taux de marge sur coût variable
Calcul du point mort
➡️ Point mort = (seuil de rentabilité / chiffre d’affaires) x 365 jours
Calcul de la rentabilité
➡️ Rentabilité = chiffre d’affaires – charges fixes – charges variables
Calcul de la rentabilité économique
➡️ Rentabilité économique = (résultat d’exploitation – impôts sur les bénéfices) / (capitaux propres + dettes financières)
Calcul de la rentabilité financière
➡️ Rentabilité financière = (résultat d’exploitation – impôts sur les bénéfices – intérêts versés aux dettes financières) / capitaux propres
Pourquoi calculer le taux de rentabilité ?
Il faut prendre le temps d’analyser la rentabilité d’un projet ou de votre entreprise pour diverses raisons, à l’exemple de la rentabilité d’une laverie automatique en France.
Le calcul du taux de rentabilité permet de déceler les produits ou services qui génèrent la meilleure rentabilité et ceux qui ne sont pas rentables pour agir en conséquence en corrigeant le tir dès que nécessaire, mais pas que. Si elle est positive, cela signifie :
En cas de rentabilité négative en revanche, cela signifie que vos charges sont trop élevées par rapport au chiffre d’affaires généré.
Vous devez alors réduire les coûts comme les charges variables pour augmenter la marge ou booster votre chiffre d’affaires à marge constante.
Cette dernière option s’avère plus compliquée, car elle peut impliquer éventuellement un changement de modèle économique. Réflechissez bien avant de prendre une décision.
