Comprendre les Retraites pour gérer sa stratégie personnelle de préparation - 1ère partie

Le système par "répartition"

La règle de base : ceux qui travaillent aujourd'hui paient pour ceux qui sont en retraite aujourd'hui. Autrement dit, les cotisations des actifs d'aujourd'hui paient les pensions des retraités et ce, jusqu'à la fin de leur vie.
Dans ce système il y a des règles qui s'imposent à tous (taux et durée de cotisations, âge du droit à "liquider" ses droits, c'est-à-dire de l'âge où l'on peut commencer à percevoir sa retraite, revalorisation, etc.).
Les transferts ainsi organisés sont, en quelque sorte, une solidarité obligée qui s'impose à tous. Intérêt important : l'étendue de la masse des cotisants et des cotisations assurent une garantie de manœuvre conséquente.
On voit cependant tout de suite le challenge : ce que les actifs paient suffit-t-il aux versements à faire ? Et pour demain aussi ? Et pour après-demain ?
Ces systèmes sont plutôt implantés dans les pays d'Europe et ceux qui ont été influencés par elle au cours de l'époque coloniale (Afrique, Amérique du Sud notamment). Revendiqués depuis le 19ème siècle, Ils se sont fortement développés au sortir de la seconde guerre mondiale, avec des "vieux" en nombre limité et beaucoup d'actifs cotisants.

Le système par "capitalisation"

La règle de base : c'est l'épargne qu'on se fait soi-même, parfois avec l'aide de son employeur qui, après avoir été placée en attendant de l'utiliser, constitue le revenu qu'on aura après avoir fini de travailler.
Dans ce système, le revenu futur dépend autant de la sécurité et que de la hardiesse des placements. La formule est très simple et liée à trois facteurs : sa propre capacité ou/et volonté d'épargne, la politique sociale de son employeur, l'efficacité financière des gérants des organismes de placements choisi.
Ces systèmes sont basés sur une logique de responsabilité et de choix de vie individuels. La notion d'âge pour prendre sa retraite n'y est pas aussi réglementée. A côté de périodes minimales de cotisations et d'un âge en deçà duquel on ne peut pas récupérer sa mise, on peut continuer autant qu'on veut. Souvent, on y a intérêt car les cotisations et/ou les revenus des placements ne sont pas suffisants. Ces systèmes sont davantage présents dans les pays anglo-saxons et ceux qui ont été reconstruits sous l'influence des USA après la guerre par exemple (Japon, Asie).
Cette logique est également représentative d'un type de rapport salarial où le complément éventuel de l'employeur fait partie de la rémunération globale du salarié et "signe" l'image sociale, et donc l'attractivité de l'entreprise pour s'assurer fidélité et motivation de son personnel.